[交易日记] “空中楼阁”般的涨势

交易 145 人阅读 | 0 人回复

会议纪要虽然表现鹰派,提振了美指,但由于其滞后性,对美指的影响力并没有展现出的那么大,并不足以支撑美指展开新一轮的涨势。日内将要公布美国PMI数据或将令市场重新做出选择。

image.png

基本面
美元指数周三整体走高,高点一度触及104.95,基本已经收复自上周三4月CPI公布以来的全部跌势,虽然美盘开盘不久后便高位回落,但稍晚公布的5月会议纪要令美指重拾涨势,完全收复盘中跌势,收盘美指上涨0.27%。

美指在亚盘和欧盘时段的上涨很好理解,因前一个交易日中美联储官员的鹰派讲话,然美指延续涨势。进入美盘时段后,有两个重点事件:

1、成屋销售数据。新公布的成屋销售数据为414万套,低于前值及预期。环比下降1.9%(前值下降4.3%),销量连续第二个月下降。这个数据平时对美指走势的影响很小。但何耐4月CPI数据的公布,让住房通胀的放缓成为报告亮点,后续官员的讲话也多次提及,这令市场将目光集中在此,以此寻找住房通胀继续放缓的证据。这让这个数据夹杂了浓厚的市场情绪在其中,影响力自然扩大。
结果很明显,销量连续第二个月下降,让市场看到了住房通胀持续下降的希望,从而提振了降息预期,这也是美指高位回落的原因所在。

2、5月会议纪要。这份纪要比5月利率决议后鲍威尔在新闻发布会上的讲话还要鹰派,当时鲍威尔表达的大致意思是“美联储的下一步行动是降息,今年只是推迟降息,而并非不降”。而本次纪要则显示:

多数与会者质疑政策的限制性是否足以将通胀率降至目标水平。此外,还讨论了在更长时间内保持利率稳定的必要性,或在劳动力市场走弱的情况下降息的问题,以及在必要情况下愿意加息。这是整个纪要最鹰派的一句话。

委员们认同,第一季度通胀数据令人失望,在实现2%长期通胀目标方面“缺乏进一步进展”,通胀回落的过程可能比预期更长。表明需要更长时间,才能获得降息的信心。

整个纪要可谓将鹰派态度展现的淋漓尽致,这也是美指在美盘尾段上涨的原因。纪要发布后,市场对美联储的降息预期降温。9月降息的概率为59%,低于上一交易日的65.7%。全年降息幅度大约38个基点,周二收盘时为41个基点。

不过,这份纪要具有滞后性,因为当时面临的情况比较“严峻”,通胀连续三次超出预期,市场对去通胀进程的预期已经由“颠簸”转为“停滞”,甚至出现了“逆转”的声音。

但最新的4月CPI显示通胀有再度降温的迹象,市场也是这么预期的,故而昨天市场对会议纪要做出的反应,属于“新老观点”的对碰,虽然美指因此而上涨,但其涨幅有限,毕竟会议纪要显示的内容,是美联储当时在“严峻情况下”做出的决定,虽然当前整体通胀情况并没有太过实质性的改变,但所展现出来的迹象却比当时要好上很多。

也就是说,会议纪要虽然表现鹰派,提振了美指,但对美指的影响力并没有展现出的那么大,并不足以支撑美指展开新一轮的涨势。这一点从日内开盘后美指企稳可以得到佐证。

日内将要公布美国制造业与服务业PMI,这或许会成为市场“炒作”的点,特别是服务业PMI的表现,很可能左右市场预期。


image.jpg
技术面
4小时图中,经过会议纪要的提振,美指目前已经突破震荡区间,再度进入了下行通道中。目前而言很难判定美指能否在震荡区间上方站稳,因为纪要的滞后性,导致提振效果有限。因此短线需要重点关注美指是否会跌破104.768,若跌破可能将会再度下探斐波那契回撤线0.382(104.383)。上方强阻力为斐波那契回撤线0.236(105.517),同时下行通道顶部亦在此线附近,若是突破该阻力,将会开启新一轮涨势,有望冲击前高。

指标方面,一目均衡表中,基准线和转折线横向运行,显示美指目前走势趋于平稳,现价所在K线位于二者上方,且有逐渐拉开距离的迹象,显示出美指短线在小幅上涨后将会下跌。DMI中,+DI在上,表现下行;-DI在下,表现上行,且位于16.3,二者有交叉迹象,显示出美指短线仍将以跌势为主。

整体而言,虽然会议纪要提振了推迟降息的预期,但由于滞后性的关系,提振效果有限,美指短线的涨势如“空中楼阁”,如果没有相应数据进行巩固,将会出现一轮跌势。

交易建议
交易方向:空
进场点位:105.15
目标点位:104.383
止损点位:105.7
支撑:104.768、104.383、104.087
阻力:105.10、105.517

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。






1. 本站所有资源来源于用户上传和网络,仅作为共享测试数据,如有侵权请联系我们!
2. EA007作为独立的第三方交易社区,不推荐任何交易平台或交易产品!
3. EA007作为独立的第三方交易社区,对用户因任何涉及差价合约交易而产生的部分或全部损失概不承担责任!
EA007外汇论坛:www.ea007.com
回复

举报

 
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则